深铁挂牌转让前海国际65%股权 万科将二度参与收购

　　10月23日，深圳联合产权交易所披露的公告显示，深铁集团拟公开转让全资子公司深圳地铁前海国际发展有限公司(下称“前海国际”)65%股权。

　　《每日经济新闻》记者查询到，此次拟转让全资子公司正是去年万科在股权之争局势未明之时，曾拟以发行股份的方式购买的标的，当时初步交易价格为456.13亿元。

　　前海国际的主要资产包括待开发的深圳前海枢纽项目地块和安托山项目土地，总计容建筑面积约181.1万平方米。其中，安托山项目位于二号线、七号线双地铁交汇处，规模40～50万平方米，主要是住宅;前海枢纽项目则规划为3条地铁线和2条城际铁路交汇，是综合体物业，有公寓、办公、商业、酒店等业态。

　　值得一提的是，此次深圳地铁也对竞买人设置了若干条件，包括意向受让方须具备房地产开发企业一级资质证书、至少有一个轨道物业建设开发经验、且必须享有单个合作项目不少于三分之一的权益、建筑面积须大于25万平方米等。

　　此外，该标的竞买保证金为50亿，并且不接受联合体购买。深圳地铁还表示，“转让方可根据有关法律法规、主管部门要求、市场情况或转让方实际需要对交易方案进行相应调整，亦不排除转让方在本次预披露公告后根据实际情况依法中止或终结本次挂牌交易。”

　　另一个备受外界关注的是受让价格。根据预披露公告，前海国际2016年、2017年(截至9月30日)的资产总额分别为242.7亿元、247.2亿元，所有者权益为236亿元。

　　而在万科彼时发布的资产重组预案中对这两块地进行了评估：“从楼面地价看，同为综合体项目，前海枢纽项目楼面地价2.59万元/平米，略低于光明地王;而同为商住用地的安托山项目，楼面地价3.87万元/平米，低于龙华地王的5.68万元/平米。”

　　万科的上述评估是基于456.13亿的交易总对价评估而出的。如果按照这一价格，且不考虑其他影响资产变动的因素，65%的股权对应价格为296亿元。

　　有深圳市场人士、熟悉股权交易的人士向《每日经济新闻》记者表示，这宗交易最终接近或者高于万科当时这一出价的可能性很大，“当时万科是拿股权来做交换的，会将万科的利润、分红等因素考虑在内。如果在市场竞争的前提下，用货币结算则是另外的估价方式了。”

　　万科方面回复《每日经济新闻》记者，“前海国际的股权转让是一次公开交易，万科对于市场上好的投资机会，都愿意积极主动参与。”

　　而在2017年9月5日，万科证券事务代表梁洁在参与安信证券主办的万科中报及8月销售情况电话会议中表示，“我们去年筹划发行股份准备(与深圳地铁)合作的两个项目，将会首先进入到合作阶段。”

　　梁洁也强调，“因为深圳地铁是万科的股东，上述交易是关联交易，未来两个项目要合作还是要经过相应的程序。”