公积金“救市”力度有限 迟早会表现出“囊中羞涩”

　　3月20日，记者20日从住房城乡建设部获悉，要提高资金使用效率，发挥住房公积金的潜力。要进一步降低门槛，增加公积金贷款额度，简化手续，建立方便快捷的业务流程，缩短办理时限。各地要进一步采取公积金跨省、跨市异地支取使用的措施。使住房公积金在支持居民基本住房需求、改善民生方面发挥更大作用。

　　那么，住房公积金政策最新变化的特征有哪些?住房公积金政策的变化有哪些局限性?是否有利于楼市的复苏?

　　住房公积金政策变化的四大特征

　　从最近住房公积金政策动态来看，同策咨询研究部总监张宏伟认为，主要有以下四方面的特点：

　　第一、公积金贷款利率开始下降，尤其是在央行降息之后，各地的住房公积金存贷款利率也迅速跟进，出现同步下调的特征。

　　第二、各地公积金贷款的额度相对应也有所提高，尤其是对于90平方米以下首套购房，各地提高了对于首套自住家庭公积金贷款额度的支持。

　　第三、个别城市开始降低公积金购房的首付比例。比如针对首套房北京、广州、济南等城市重申或进一步明确90平方米以下首套购房首付比例最低降至两成;为支持首套房、首改房等刚需住房需求，福建出台的《关于稳定住房消费支持刚性住房需求的若干意见》昨日起正式施行。福建省要求，对首次申请住房公积金贷款的职工，首付比例降低至20%。福建省要求，除购买别墅外，个人购买首套房、首改房(含一手房和二手房)，不论其面积大小，均可享受首套房有关优惠政策。

　　第四、由于各地住房公积金仍然封闭运行、额度有限等因素，在公积金跨省、跨市异地支取或异地互贷方面还没有明显的进展，或者只有个别省份实现省内异地支取或互贷，比如去年安徽出台政策，安徽省内5个城市可以实现公积金异地互贷。但随着政策支持力度的进一步明确，住房公积金在跨省、跨市异地支取将会在今年有所突破。

　　公积金贷款“救市”有效刺激楼市需求入市

　　同策咨询研究部总监张宏伟认为，住房公积金利率下降、贷款额度的增加、首付比例下降与异地互贷的功能可以提高公积金的使用效率，降低购房者成本，在短期内可以有效刺激这些需求入市。

　　从购房者的角度来说，住房公积金的作用主要还是得益于其本身的优势：

　　第一、公积金贷款利率较商业贷款低，尤其是最近公积金也下调利率之后，公积金贷款的性价比更高，对于购房者来讲，使用公积金贷款可以降低购房者购房成本;

　　第二、如果可以异地互贷，那么，就可以充分利用购房者自己的公积金贷款的额度，避免异地从业人员公积金额度的浪费，为异地从业人员购房可以提供便利支持;

　　第三、部分城市利用公积金贷款购买首套住房还可以享受到首付两成的政策，如沈阳公积金缴存半年即可申请贷款，首付减至两成，最近，广州、北京、济南等城市也重申，首套房90平方米以下最低可公积金贷款两成首付，预计，随后会有更多的城市重申或进一步明确90平方米以下首套房最低公积金贷款两成首付的政策。

　　对于购房者来讲，公积金贷款购置首套房可以首付两成，这也将大大降低购房者入市的门槛，对于一部分自住需求购房者来讲，可以提前购置房产，以应对未来房价上涨而带来越来越买不起房子的状态。这些政策这对于刚需来讲，应该可以刺激这部分需求入市购房，也是对于这部分购房者购房机会的保护。

　　公积金贷款刺激楼市需求有限

　　对于住房公积金来讲，由于其自身成本低的优势，尽管可以起到刺激楼市需求复苏的作用，但是单纯依靠公积金利率下降、贷款额度增加等措施来刺激楼市需求具有不可持续性。主要是因为各地住房公积金贷款额度相对紧张，甚至很多人都抢不到公积金贷款额度，因此，公积金贷款降息、贷款额度增加、首付比例下降等措施对于楼市成交的刺激有限。

　　从历史上来看，每当公积金利率下降、额度增加等刺激措施出现之后，楼市成交量逐渐回升，那么，对于各地住房公积金贷款余额来讲就有一定的压力，不少城市的公积金贷款余额就会表现出心有余力而不足。