利率市场化 本月开始有银行推出大额存单可转让功能

　　大额存单具有投资期限丰富、计息规则相对灵活、利率上浮幅度比定存高等优点。从本月开始，有银行推出大额存单可转让功能——

　　大额存单存不存?

　　去年6月推出的大额存单被业界视为利率市场化的关键一步。如今9个多月过去了，拥有了一定的市场知名度，不少银行也在产品期限、靠档计息等方面下足功夫。从本月开始，中国银行开始推出大额存单可转让功能。在业内专家看来，伴随着“变现”能力的提升，降息背景下的大额存单投资价值日益凸显。

　　让普通定存“动”起来

　　从去年6月15日起，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、兴业银行和浦发银行共9家银行开始发售首期个人大额存单，认购起点金额30万元、发行利率最高为央行存款基准利率的1.4倍。大额存单的问世让不少市民的现金资产有了新的投资方向。

　　记者发现，目前，推出大额存单的银行已不止首批的9家，宁波银行、华夏银行等也加入了发售大额存单的行列，而各家银行的大额存单也出现了投资期限日渐丰富、计息规则日渐灵活的趋势。在首期发售中，大额存单产品种类最多的是中国银行和农业银行，期限分为1个月、3个月、6个月和1年4种。而像建设银行、招商银行当时发售的大额存单产品都只有一款，前者为1年期品种，后者为1个月期限品种。而从现在发售的产品看，中国银行推出的大额存单已涉及1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年共8个品种。建设银行的大额存单除没有中行的1个月期限的品种外，其余7种俱全。此外，记者从招行官网上发现，该行从去年6月至今，几乎每个月都有大额存单产品推出，前后一共7种。

　　“与普通定存相比，大额存单有一定的流动性优势。”中国银行苏州分行个金部相关负责人告诉记者，一方面，大额存单的期限有更多选择，比如定存就没有1个月、9个月、18个月之类的期限;另一方面，如果提前支取，像中行大额存单还可以靠档计息，即按照实际存期满足的最长期限大额存单产品利率计息，不像定存，提前一天支取就只能按活期计息。“比如你购买了50万元1年期个人大额存单产品，如在持有2个月时提前支取10万元，则提前支取部分的利息为：10万元×2个月实际天数×1个月大额存单产品年化收益率÷360;如在持有10个月时提前支取10万元，则提前支取部分的利息为：10万元×10个月实际天数×9个月大额存单产品年化收益率÷360。”该负责人表示，像这样可部分提前支取且靠档计息，比定存灵活实惠很多。

　　转让要自己找好“下家”

　　个人大额存单属于一般性存款，可以提前支取，也可以用于办理质押，采用电子方式发售，不可自动转存。各行对提前支取的次数、提前支取的金额以及提取部分、留存部分的计息方式作出了不同的规定。而此次中行率先推出的可转让功能显然进一步提升了大额存单的流动性优势。

　　记者在中行苏州分行了解到，过去大额存单不能转让，而现在投资者可以找好接手大额存单的“下家”，共同到银行办理转让。例如有市民购买了9个月期限、30万元的大额存单，到8个月时需要急用资金，按照中行以往的规定，只能靠档计息，享受6个月期限、1.82%的利率，而现在推出可转让功能后，转让方、受让方都可以享受9个月期限2.09%的利率，前者没有任何利息损失，还可提前使用资金，后者仅持有一个月也可享受到9个月期限的利率标准。

　　该行个金部相关负责人告诉记者，需要提醒投资者的是，办理转让必须是全额转让，且由转让方、受让方亲自到银行办理，银行只提供转让平台服务，不收取任何手续费。

　　购买合适期限的产品

　　大额存单的知晓度、认同度在不断提升。记者在多家银行采访时了解到，从推出至今，各银行大额存单的销售量一直往上走，这与投资者的降息预期密切相关。

　　中行苏州分行理财师告诉记者，大额存单的推出丰富了银行的存款产品线，给了市民更多选择，可以满足投资者多样化的需求，而且市民可通过银行网点柜台、网上银行、手机银行认购，渠道也更多。在最受关注的收益方面，定存利率一般是同期基准利率上浮30%，大额存单与之相比，多了30万元的买入门槛，但多出了10%的利息收益。此外，目前银行理财产品平均预期收益率已跌破4%，与大额存单3年期产品接近，后者保本保息、可取可押可转，也更适合有较大金额闲置资金且不太愿意担任何风险的投资者。事实上，伴随着央行多次降息，各家银行的大额存单利率已经有所下调。例如，去年首期推出时，1年期大额存单的利率为3.15%，而目前已经调整到了2.10%。“在降息的背景下，投资者还是要趁早购买、购买合适期限的产品，既能省去存单到期转换时的收益空档，也可避免年内继续降息带来后续新发产品收益率跟着下降的影响。”